国海富兰克林基金董事长吴显玲:打造“全球视野的投资专家”

发布时间:2019-04-13 14:15:41;;来源:

  在公募行业“百舸争流”时代,国海富兰克林基金走出了一条属于自己的差异化发展之路,不盲目追风逐热去参与所谓的热门“创新”业务,而是专注于提升公司的权益及海外投资的主动管理能力,公司近年来的产品业绩居于行业前列。

  近日,国海富兰克林基金董事长吴显玲表示,公司笃信发展必须坚守资产管理本源,未来还将继续坚持“稳中求进”的发展方向,进一步夯实在权益和海外投资领域的竞争优势,强化“全球视野的投资专家”定位,厚积薄发,打造一流的优质资产管理公司。

  稳健为先,视主动管理能力为生命线

  国海富兰克林基金于2004年正式成立。在战略层面,国海富兰克林基金一直坚持围绕资产管理本源来开展业务,即运用专业能力代客理财,实现客户资产的保值增值,在经营中不追风、不逐热,坚持打造主动管理能力,走稳健发展之路。

  近几年公募行业部分所谓的“创新”业务野蛮生长,国海富兰克林基金则一直坚持“有所为有所不为”,审慎看待分级、委外、通道、保本等业务。“虽然这些坚持使得公司一定程度上没能搭上行业几波快速膨胀的机会,但近年来去通道、去杠杆的大趋势也证明,公司过去的经营思路是正确的,在监管趋严的大形势下,公司受到的影响也比较小,能够继续集中精力做好业务”。

  公司始终把客户利益放在第一位。2007年,部分基金公司采用了拆分净值归一、大比例分红等方式,扩大了管理规模。“当时公司研究团队判断市场风险已经积聚,本着客户利益优先的原则,没有做大规模的营销。正是因为坚持原则,公司累积了一批忠实的客户。”吴显玲称。

  “如果基金的长期业绩优秀,那幺规模的增长是水到渠成的事情。因此,相比规模,公司更在意长期业绩,以及帮助客户在长期风险可控的情况下实现资产保值增值。” 吴显玲指出,在这个问题上,公司上下已经达成了高度共识。

  研究发现价值,基本面驱动的信奉者

  在这样的理念文化的指引下,国海富兰克林基金稳扎稳打,专注主动管理能力的提升,业绩水平排在行业前列。

  在吴显玲看来,优异的业绩既得益于外方股东富兰克林邓普顿投资集团投研文化的影响,也离不开公司本地团队对国内市场的深入研究。吸收、内化,洋为中用、本土化发展。在得到大力支持的同时,国海富兰克林的投研团队,一直以来都积极探索美国式的投资方法和国内市场的特点之间的平衡点。“对于A股市场,中国本土投研专家才是最了解中国市场的团队,我们结合对国内市场的深入研究,形成了一套具有国际化标准同时符合国内市场特色的成熟的投资理念。”

  吴显玲将这套投资理念概括为:偏向成长的投资风格、注重基本面研究、注重风险控制。

  整体风格上,公司偏向成长。在不同的风格和策略下,不仅关注上市公司收入和利润的增长,更关注这些公司取得股东权益增长的能力,以及推动该公司长期成长背后的定性和定量因素。

  而“基本面驱动”,则是富兰克林邓普顿多年管理经验的凝练和升华。在国海富兰克林基金,投研团队坚持“不投不理解的东西”,强调对上市公司及行业基本面的深度理解,通过清晰完整的投资逻辑,寻找具有高度信心的投资标的。从基本面出发是所有投资研究的出发点和最终落脚点,公司不鼓励对主题投资的盲目跟风,在没有研究清楚之前,绝不盲目出手。尽管这样的理念会让基金错过市场爆炒的某些热点,令业绩短期落后于市场,但长期来看,研究能够发现价值,也能发现风险点,有利于投资人止损止盈,或者抓住个股性价比较高的时刻,为基金持有人谋求安全、稳健的收益。

  同时,在风险控制上,公司借鉴外方股东的全球风险管理经验,建立了科学的投资决策流程,从研究、投资到交易的每一个环节均采取严格的制衡机制、授权制度和监控机制,以确保各风险点均纳入控制范畴。强调投资过程中必须要有风险意识,在进行投资之前,永远事先设想可能出现的风险,并在确定潜在风险区域后,设法提供足够的风险缓冲。“股东对我们的期望是我们的风控可以做业界的标杆,走在前沿,而我们一直致力于向这个方向努力。”

  “优秀的公司需要时间打造,原来坚持什幺,未来还是坚持什幺。”总结公司未来的发展道路,吴显玲对此前坚持的方向仍十分笃定。面对行业的风云变幻,国海富兰克林基金将立足于自身资源禀赋,把握机遇,强化差异化竞争优势,争取再上一层楼。

  

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